PENGARUH KINERJA BANK TERHADAP RETURN SAHAM: STUDI KASUS INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kinerja bank terhadap
return saham perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI). Sampel penelitian terdiri dari 35 bank yang dipilih
secara purposive. Periode penelitian berlangsung selama 5 tahun, dari
2021 hingga 2025. Variabel kinerja meliputi Return on Assets (ROA),
Return on Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), dan Dana Pihak
Ketiga (DPK). Analisis dilakukan menggunakan regresi data panel,
dengan Random Effects Model yang merupakan model terbaik dan
dipilih sebagai model estimasi, dengan nilai koefisien determinasi (R²)
sebesar 6%. Temuan penelitian menunjukkan bahwa variabel ROA
berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham, ROE berpengaruh
positif dan signifikan terhadap return saham, NIM berpengaruh negatif
tidak signifikan terhadap return saham, dan DPK berpengaruh positif
tidak signifikan terhadap return saham. ROE merupakan indikator
kinerja yang paling relevan dalam menjelaskan return saham perbankan.
Penelitian ini memberikan bukti empiris terbaru mengenai pengaruh
indikator kinerja keuangan terhadap return saham perusahaan perbankan
Indonesia pada periode 2021-2025.