ABNORMAL RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN KRISIS ENERGI GLOBAL (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batu Bara, Minyak Dan Gas Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia)

Septian C 301 18 065, Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah
Pengumuman Krisis Energi Global (Studi pada Perusahaan Pertambangan Sub
Sektor Batu Bara, Minyak dan Gas yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)
dibimbing oleh Abdul Kahar selaku pembimbing I dan Muhammad Ilham
Pakawaru selaku pembimbing II.
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis perbedaan rata-rata
abnormal return sebelum dan sesudah krisis energi global pada saham perusahaan
sektor pertambangan subsektor batu bara, minyak dan gas yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia pada tanggal 29 September sampai dengan 28 Oktober 2021.
Penelitian ini menggunakan event study di mana dilakukan pengamatan terhadap
rata-rata abnormal return selama 10 hari sebelum, hari peristiwa (event date), dan
10 hari sesudah pengumuman. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang
diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini
meliputi harga saham penutupan harian (closing price), dan indeks harga saham
gabungan. Sampel yang digunakan berjumlah 24 untuk perusahaan subsektor batu
bara dan 12 untuk perusahaan subsektor minyak dan gas yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia.
Hasi penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan uji statistik terhadap ratarata abnormal return saham selama periode pengamatan, tidak terdapat perbedaan
pada sebelum dan sesudah krisis energi global. Hal ini dikarenakan adanya
kebijakan pemerintah untuk menjaga dan mengawasi stok dari batu bara, serta dapat
meningkatkan produksi minyak dan gas (migas) di Indonesia dan lebih
mementingkan keperluan dalam negeri agar tidak terjadi kelangkaan energi.
Kata Kunci : Abnormal Return, Event Study, Krisis Energi