ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG MELAKUKAN STOCK SPLIT DI BURSA EFEK INDONESIA

Hijrah Yanti Luhur, C20114030, Judul penelitian “Analisis Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham pada Perusahaan yang melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia”. Di bimbing oleh Muslimin selaku pembimbing I dan Muh. Yunus Kasim selaku pembimbing II.

Stock split atau pemecahan saham merupakan tindakan memperkecil atau memperbesar nilai nominal saham dalam rangka meningkatkan jumlah saham beredar dengan melakukan pemecahan jumlah lembar saham menjadi lebih banyak dengan tujuan agar harga sahamnya lebih murah sehingga banyak investor yang tertarikdan saham perusahaan akan lebih mudah diperjualbelikan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis ada tidaknya perbedaan abnormal return dan volume perdagangan saham pada perusahaan yang melakukan stock split. Periode jendela yang digunakan dalam penelitian ini adalah 10 hari yang terdiri atas 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah pemecahan saham dengan jumlah sample 33 perusahaan. Pengujian hipotesis menggunakan uji beda Wilcoxon Signed Rank. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan pada perusahaan baik sebelum maupun sesudah pemecahan saham dan ditemukan adanya perbedaan pada Volume perdagangan saham tetapi tidak signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham.

Kata kunci : abnormal return, volume perdagangan, stock split