ANALISIS PERBEDAAN RETURN DAN RISIKO SAHAM DENGAN DAN TANPA INCOME SMOOTHING PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

ANALISIS PERBEDAAN RETURN DAN RISIKO SAHAM DENGAN DAN TANPA INCOME SMOOTHING PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Wilda Yanti, C20114027. Dibimbing oleh H. Djayani Nurdin selaku pembimbing I, dan Cici Rianty K. Bidin selaku pembimbing II.

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan return dan risiko saham pada perusahaan perbankan yang melakukan income smoothing dan tidak melakukan income smoothing. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 22 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2016 yang diambil menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan yaitu regresi linear berganda dan mengunakan model indeks Eckel untuk mengetahui mana perusahaan yang melakukan perataan laba dan tidak melakukan perataan laba.
Hasil penelitian ini menunjukkan dari 22 sampel 16 perusahaan yang melakukan income smoothing dan 6 yang tidak melakukan income smoothing. Return dan risiko saham antara perusahaan perbankan yang melakukan income smoothing dan tidak melakukan income smoothing, tidak ditemukan adanya perbedaan return dan risiko saham sehingga tidak perlu dilakukannya income smoothing pada perusahaan perbankan karena tidak ada perbedaan antara yang melakukan dan tidak melakukan income smoothing
Kata Kunci: Return, Risiko, Income Smoothing.