Pengaruh Pemilu Indonesia Tahun 2019 Terhadap Abnormal Return Saham Di Bursa Efek Indonesia

Studi ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh peristiwa pemilu di Indonesia tahun 2019 terhadap abnormal return saham perusahaan BUMN (Badan Usaha Milik Negara) di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini adalah event study. Metode penelitian yang digunakan yaitu metode kuantitatif. Sampel penelitian berjumlah 20 perusahaan BUMN yang terdaftar di BEI dan tergolong dalam indeks IDX BUMN20 yang ditetapkan melalui metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa data harga saham harian, indeks harga saham, dan profil perusahaan yang diperoleh dari website resmi BEI. Variabel depenpen dalam penelitian ini yaitu peristiwa pemilu Indonesia tahun 2019, sementara variabel independennya yaitu abnormal return yang digunakan untuk menentukan apakah peristiwa pemilu mengandung informasi bagi investor. Hasil penelitian menunjukkan telah terjadi abnormal return di sekitar peristiwa pemilu Indonesia tahun 2019, dan berdasarkan uji paired sample t-test ditemukan adanya perbedaan yang signifikan antara rata-rata abnormal return saham sebelum dan sesudah pemilu Indonesia tahun 2019. Hal ini mengindikasikan bahwa peristiwa pemilu Indonesia tahun 2019 mengandung informasi yang dapat memengaruhi keputusan investasi para investor selama peristiwa pemilu Indonesia tahun 2019 berlangsung