Value At Risk (var) Pada Saham Pt. Astra International Tbk Dengan Menggunakan Metode Simulasi Historis Dan Analisis Backtesting

PT. Astra International TBK merupakan salah satu perusahaan yang layak dipertimbangkan sebagai pilihan investasi karena memiliki likuiditas dan kapitalisasi pasar yang tinggi serta terdaftar dalam 10 saham Blue Chip terbaik pada tahun 2022. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbandingan antara VaR relatif dan VaR absolut dalam menentukan risiko kerugian dan nilai probabilitas pelanggaran untuk menduga risiko kerugian menggunakan metode Simulasi Historis dan Bernoulli Coverage Test. Berdasarkan hasil perhitungan dari VaR diperoleh nilai kerugian yang hampir sama antara VaR relatif dan VaR absolut. Kerugian maksimum yang diperoleh VaR relatif sebesar 0,03492 sedangkan kerugian maksimum yang diperoleh VaR absolut sebesar 0,03463. Adapun hasil perhitungan dengan menggunakan uji kejadian bernoulli diperoleh probabilitas pelanggaran VaR relatif sebesar 0,01 ? ????0 ? 0,03 dan VaR absolut sebesar 0,013 ? ????0 ? 0,035. Sehingga dapat disimpulkan bahwa VaR relatif lebih baik digunakan karena memiliki nilai probabilitas pelanggaran yang lebih rendah dibandingkan VaR absolut.