PERAN LITERASI KEUANGAN DIGITAL DALAM MEMODERASI HUBUNGAN ANTARA PERSEPSI RESIKO DAN PENGGUNAAN E-WALLET PADA PELAKU USAHA UMKM LINTAS GENERASI DI KABUPATEN MOROWALI SULAWESI TENGAH

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran literasi keuangan digital dalam memoderasi hubungan antara persepsi risiko dan penggunaan e-wallet pada pelaku UMKM lintas generasi di Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei terhadap pelaku UMKM. Responden terdiri atas tiga kelompok generasi, yaitu Generasi X (lahir 1965–1980), Generasi Milenial (lahir 1981–1996), dan Generasi Z (lahir 1997–2012). Penentuan sampel dilakukan melalui purposive sampling dengan teknik Roscoe, sehingga diperoleh 160 responden pelaku UMKM di Kabupaten Morowali. Analisis data dilakukan menggunakan Structural Equation Modeling (SEM) dengan bantuan SmartPLS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan digital berpengaruh positif dan signifikan terhadap penggunaan e-wallet pada seluruh generasi. Selain itu, persepsi risiko terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penggunaan e-wallet, di mana semakin tinggi risiko yang dirasakan, semakin rendah kecenderungan pelaku UMKM untuk menggunakan e-wallet. Hasil Multi-Group Analysis (MGA) pada SmartPLS 4 menunjukkan bahwa literasi keuangan digital secara signifikan memoderasi hubungan antara persepsi risiko dan penggunaan e-wallet pada semua generasi. Koefisien moderasi yang positif mengindikasikan bahwa literasi keuangan digital mampu melemahkan dampak negatif persepsi risiko, dengan efek moderasi terkuat pada Generasi Z, diikuti oleh Generasi X dan Generasi Milenial. Temuan ini menegaskan bahwa literasi keuangan digital berperan sebagai faktor penyangga risiko dengan pengaruh yang bervariasi antar generasi.